【石油观察家】OPEC:未来世界原油需求动力何在? |原创

2015-08-10 22:51:00 3

世界能源需求 经合组织 原油需求

作者:苗小龙

陕西延长石油(集团)有限责任公司研究院


世界原油需求相比于上一个月的增长速度(1.28百万桶/天)提高了0.1百万桶/天,消费总量达到了92.61百万桶/天。

到2016年,世界原油需求相比于目前增长速度更快,增长量可能达到1.34百万桶/天,消费总量有望达到93.94百万桶/天。非经合组织国家可提供1.16百万桶/天的需求量,而经合组织国家可能增长率只有0.18百万桶/天。全球大国经济的发展进程是影响2016年原油需求量的关键因素。

Image title


一、2015年世界需求量


1. 经合组织北美国家

最新的美国原油需求数据为2015年4月数据,自2014年第3季度开始维持了稳步增长的态势,相比于去年同期提高了1.4%。2015年前四个月数据显示,原油需求量较高,相比于去年同期高出了0.4百万桶/天。前四个月的主要产品为:汽油、馏分燃料和航空燃料,需求量逐渐增加,而供油价格偏低。

与此同时,残余燃料油和丙烷/丙二醇需求量逐步下降,主要由天然气取代。汽车销售量增加和就业率提高也是原油需求提升的重要因素。5月和6月的周报数据显示了需求量在各方面的提升,如汽油、馏分燃料、丙烷/丙二醇和航空燃料,而剩余燃料油需求量下降。美国原油需求主要依赖美国经济和原油价格环境,大部分似乎已经偏离了上个月的趋势。

Image title

图 美国原油消费相比去年的变化

2015年5月,墨西哥需求量相比于去年同期减少了4.4%。在前四个月,所有的主要产品都出现了下降,燃料油下降比例最高。替代能源占比也渐渐提高,主要为天然气。

运输耗油需求下降与工业燃料需求下降导致了加拿大2015年前4个月整体下降2.4%。预计接下来几个月的时间里,加拿大需求量相比于几个月前不会发生太大变化,2015年原油需求量下降2.2%,接近2014年同期水平。

2015年,经合组织北美国家原油需求相比于去年预期增长0.26百万桶/天。

Image title

图 世界原油需求季度增长情况

2. 经合组织欧洲国家

欧洲原油5月份需求相比于4月份在部分经济发展地区有所增加,增长的幅度小于年初几个月,可能得益于基准线效应和寒冷天气。原油需求同样出现在一些经受严厉紧缩政策的国家里,以此来减少他们的公共债务。

2015年欧洲原油需求预计增长0.07百万桶/天。

Image title


3. 经合组织亚太地区

2015年5月数据显示,日本原油需求逐年下降,主要是因为发电燃料由原来的直接燃料和原油逐渐变被天然气和煤所取代。日本轿车销售量继续下跌,6月份数据相比于去年同期下降了2.2%,同期原油需求量也出现缩减。日本核能发电站数量从去年底基本保持不变,也可能在8月要重启福岛核电危机后的核反应堆。

在韩国,4月份数据显示相比于去年整体提高了0.13百万桶/天的需求量,主要作为运输原料(如柴油和汽油)和用于石化工业的石脑油。韩国2015年原油消耗展望依旧充满信心,相比于上一个月的预期没有发生改变。

经合组织亚太地区原油消耗在2015年整体可能下降0.12百万桶/天。

Image title


4. 其它亚洲国家

2015年5月,印度原油需求相比于去年同期增长了0.10百万桶/天,增长率为3%,总消耗量约为3.86百万桶/天。化工产品中轻质馏分燃料生产量逐年提高,而柴油和汽油有所下降。液化天然气的需求增长量为35千桶/天,增长率为6%,主要为家庭用气。汽油需求增长量约42千桶/天,增长率为9%,源于汽车销售量的增加,相比于5月提高了8%,实现了连续7个月的正增长。

另外,柴油需求相比于5月下降了8千桶/天,而4月份大幅度增长了0.14千桶/天。制造业的健康发展和全国过热的温度并没有带来这些产品量的增长,因为消费量在去年同期已经够高了。

Image title

图 印度原油需求相比去年变化量

Image title


在印度尼西亚,4月份最新数据显示燃料油和航空煤油需求量相比于去年分别增加了8%和5%,总消耗量达到了1.49百万桶/天,增长量达到44千桶/天,增长率为3%。展望未来,印尼原油需求量依赖于国家整体经济发展和石油产品补贴水平。在台湾,4月份原油需求量相比于去年同期增长了63千桶/天,增长率约为7%,增长的产品包括燃料油和航空煤油。

其他亚洲国家原油需求在2015年预计增长量为0.26百万桶/天。


5. 拉丁美洲国家

巴西2015年4月石化产品相比于去年下降了0.14百万桶/天,下降率为6%,标志着第二次连续下降的开始,甚至出现负增长。2015年第1季度的增长水平高于60千桶/天,主要为化石燃料需求。除了乙醇和航空煤油,其它产品生产量都有所下降。相比于去年,乙醇需求量增长量大于90千桶/天,增长率为45%,整体消费量为0.29百万桶/天,主要得益于大城市较低的乙醇价格。另一方面,缩减最为严重的是燃料油需求,相比去年同期下降近22%,是连续下降的第四个月,可能与发电厂发电耗量下降有关。

Image title


汽油需求急剧下降了92千桶/天,相比于去年同期下降了12%,至目前的总消费量为0.66百万桶/天,因为对于司机来说乙醇燃料更经济。柴油需求下降了0.1百万桶/天,相比于同期下降了10%,至目前的0.94百万桶/天,主要是因为国家经济指数-GDP增长率、失业率和工业活动持续下滑所致。

阿根廷原油需求占拉丁美洲国家整体需求和的11%,油化产品消费增长了50千桶/天,相比于去年的4月增长了7%。从产品表现来看,燃料油和汽油消费量在增长,而液化天然气和航空煤油生产量却正在下降。

拉丁美洲原油需求预计在2015年增长0.13百万桶/天,达到6.74百万桶/天,相比于上个月的报告缩减了40千桶/天。


6. 中东国家

沙特阿拉伯在2015年5月原油需求增长强劲,相比于去年同期增长了0.3百万桶/天,增长率为12%。油化产品增长率不尽相同,而除了燃料油和液化天然气却由持平走向缩减。工业和发电燃料最高增长量为0.12百万桶/天,相比去年同期增长约33%,而用于发电的原油需求量基本持平。由于横扫全国的热浪,这些产品大多用来改善室内温度条件。

相比去年,航空煤油和柴油需求增长分别高达21%和16%。初夏到来时候的空运增加了运输和工业耗油。可以预料地是,在接下来的几个月的时间里,原油需求将持续稳步增长,因为交通和工业耗油将在夏季达到高峰,斋月和开斋节亦需要大量的原油消费。

Image title

图 中东地区原油需求相比去年变化量

由于柴油和液化天然气消耗相比于去年同期分别下降了45%和23%,伊拉克原油消费需求将继续下降。连续12个月的下降,原油需求量已经下降了0.11百万桶/天,下降近16%。

科威特4月份数据显示,汽油和燃料油需求较弱,使得原油需求整体下降。而在卡塔尔和阿联酋,原油需求稳步增长,主要为交通耗油的汽油产品。

中东地区2014年的原油需求增长量为0.34百万桶/天,2015年增长量可能会扩大0.2百万桶/天。


7. 中国

尽管不确定性蔓延,2015年5月份中国的几个原油需求指数依旧呈现了正增长,如汽车销售量增加、航空履行稳步发展。毫无例外,大部分产品相比去年都呈现出了强势增长。

液化天然气需求相比去年增长了0.18万桶/天,增长率约为17%,整体消费量约为1.2百万桶/天,创造了消费量新高,与一系列新兴的丙烷脱氢化工厂。扬子江化工厂于3月投产,年产0.6百万吨;烟台万华集团提高产量后年产为0.75百万吨;东方能源年产0.66万吨设施预计在2015年7月投产。

Image title

图 中国汽油和气油相比去年需求量变化

汽油年均需求在2.73百万桶/天,相比于去年同期提高了14%,约为0.33百万桶/天。汽车销售量继续增长加大了汽油需求量,SUV车型销量大增,而客车销量在5月份略微下降。柴油需求量大幅提升,相比于去年增长了8%,约为0.25百万桶/天。大幅度的增长得益于政府对基础设施的投资工程建设,提升了柴油的消费量。航空煤油需求量提升了50千桶/天。

展望未来,中国原油消费水平基本保持不变。下滑风险与放缓的经济活动、大力度的政策鼓励减少运输燃料消费相关。此外,化工厂的扩建,特别是丙烷脱氢化工厂、额外的政府投资基础建设都是未来原油需求增长的重要动力。

2015年中国原油消耗相比去年预计增长0.35百万桶/天。

Image title

图 中国表现原油需求量年度变化图


二、2016年世界原油需求

2016年随着全球经济活动的复苏,原油消费也会随之提高。例如,世界原油需求量相比去年预计增长1.34百万桶/天,比2015年预计高出56千桶/天。

Image title


地区上,经合组织地区预计增长0.18百万桶/天,经合组织北美地区一定会呈现正增长,而欧洲地区和亚太地区可能会出现下降。在非经合组织地区,增长量可能为1.16百万桶/天,其中中国原油需求占比较高。


1. 经合组织地区

北美地区,2016年原油需求预计高于2015年0.33百万桶/天。其中美国2016年原油需求预期增长0.28百万桶/天。正如2015年这样,2016年原油需求预测依赖于美国经济增长和原油价格变化。推动美国原油需求增长的另一个因素为石化工业的进一步扩张。而在道路运输部分,原油消费量由于被天然气逐步取代及提高燃油效率而可能呈现下滑的风险。墨西哥2015年原油需求相比于2014年预期下降1.2%,而到2016年,经济复苏的发展可能带动原油需求呈现正增长态势,增长率约为1%。加拿大2016年原油需求预计略高于2015年。

欧洲地区,2015年原油需求增长量下降了10千桶/天。评估经济发展和历史低点水平是推测2016年欧洲区原油需求的重要因素。就化学产品来说,交通耗油,如柴油和汽油,是2016年原油消耗的重要组成部分。此外,高度不确定性和下滑风险也是可能的,主要与经济发展的不确定性、道路运输过程中燃料替代及转化效率相关。

亚太地区,2016年原油需求相比于2015年有所下降,预计缩减0.13百万桶/天,有可能比2015年底水平低10千桶/天。2016年原油需求受两个方面影响:5-7个核电厂将重新启用和经济发展水平相当。化工厂是原油需求的动力来源,但带动力较为微弱。韩国在2016年的原油需求可能比2015年略好。


2. 非经合组织地区

其他亚洲地区的原油需求较2015年预计提升0.26百万桶/天。2016年,GDP和稳定的零售业价格都将比2015年有所提高。印度将是重要贡献国,远大于印尼、泰国、巴基斯坦、越南和新加坡。下游层面,副产品消费对原油需求的影响相当微弱。2016年中馏分产品、汽油将是原油消费的主要产品。

在拉丁美洲,原油需求增长量超过2015年,预计达到0.15百万桶/天,主要动力源于活跃经济活动。巴西将是重要贡献国,其中2016年奥运会带来的交通运输耗油将是主要带动力。此外,建筑行业和工业燃料也是助力增长点。

中东地区,2016年原油需求势头将超过2015年,增长量预计可达0.21百万桶/天,主要与经济活动加强相关。沙特阿拉伯的贡献最大,如交通运输消费(主要为柴油和汽油)、石化原料、建筑原料和原油直接应用。当然,地域政治可能是该地区最重要的负面影响因素。

中国2016年原油需求增长量可达0.33百万桶/天,相比于2015年的增长量下降了20千桶/天。交通和工业耗油会随着客车销量的提高而持续增加。相比于2015年,略低的GDP增长率、旨在持续减少大气排放的高质量燃油项目及天然气、煤的替代都将是影响未来原油需求的重要因素。(注:摘译自欧佩克原油市场2015年7月报告,部分有改动)



评论区


请您登录后进行评论

1# jiawen 2015-08-11 11:12:09
非常好!先收藏!辛苦啦!
2# 佳满油 2015-08-11 14:36:27
原油需求动力在哪里
3# Mxlong2013 2015-08-17 08:08:46
欧佩克依旧是世界原油市场的主宰!!!